Varias formas de determinar un Stop Loss

No existe un método estándar para determinar el monto del Stop Loss

Cada trader puede determinar libremente el nivel de Stop Loss según el análisis de las condiciones del mercado, pero debe ser lógico y objetivo. Algunos de los métodos más utilizados incluyen:

• Equity Stops (por gestión de capital),
• Basado en patrones del gráfico,
• Margin Stops, y
• Basado en la volatilidad del precio del mercado.

Puedes ver una explicación detallada a continuación:

1. Cómo determinar el Stop Loss con gestión del dinero (Money Management)

Dentro de la estrategia de gestión del dinero, existe una regla (casi un mito) que dice que el riesgo máximo por operación no debe superar el 2% al 3% del capital total.

Según esta regla, el trader calcula el monto del Stop Loss después de determinar el tamaño del lote, con base en el riesgo máximo aceptado.

Ejemplo:
Si el saldo de la cuenta es de $1,000 y se abrirá una posición larga (buy) en EUR/USD de 4000 unidades (es decir, $0.4 por pip), y se establece un riesgo del 2%, entonces:

• 2% de $1,000 = $20
• Monto del Stop Loss = $20 / $0.4 = 50 pips

En este caso, el trader no se enfoca en el análisis del mercado para determinar el Stop Loss, sino en el riesgo por operación y el tamaño del lote.

2. Stop Loss basado en patrones del gráfico

Este método es uno de los más utilizados y se basa en los patrones de movimiento del precio con niveles de soporte y resistencia, y a veces se combina con indicadores técnicos para confirmar.

Básicamente, este método emplea dos enfoques:

• Stop Loss basado en niveles de soporte y resistencia, incluyendo los niveles de retroceso de Fibonacci.
• Stop Loss basado en líneas de tendencia (trendlines).

En la práctica, este método a menudo se combina con un Equity Stop en una cantidad limitada.

Ejemplos visuales:

• Cómo determinar el Stop Loss con base en un patrón gráfico

  

• Cómo determinarlo con base en proyecciones de niveles Fibonacci

  

• Cómo determinarlo con base en una línea de tendencia

3. Stop Loss basado en la volatilidad del precio del mercado

La volatilidad del mercado también puede ser una guía para establecer el monto del Stop Loss.

• En condiciones de alta volatilidad, los traders suelen establecer un Stop Loss más amplio para evitar ser eliminados por el “ruido” o saltos bruscos de precio que podrían afectar negativamente la operación.
• En mercados tranquilos con baja volatilidad, el Stop Loss puede ser más ajustado.

Un indicador muy popular para medir la volatilidad es el Bollinger Bands, como en el siguiente ejemplo: